¿Qué es el AMM (Market Making Automatizado)?
AMM, cuyas siglas significan Automated Market Making (Market Making Automatizado), es un mecanismo que calcula automáticamente los precios de compra y venta, proporcionando liquidez continua en el mercado. El AMM de SuperEx utiliza una fórmula de fijación de precios algorítmica, lo que permite mantener cotizaciones constantes.
SuperEx combina AMM con el libro de órdenes, lo que permite que los pools de liquidez se conviertan automáticamente en un libro de órdenes tradicional.
La función de listado libre + AMM de SuperEx permite a los usuarios de un exchange centralizado listar rápidamente sus tokens. También pueden convertirse en proveedores de liquidez (LP) al aportar activos a los pools de liquidez y obtener comisiones de trading compartidas por SuperEx.
Mecanismo de fijación de precios del AMM
El AMM determina los precios de los activos dentro de los pools de liquidez mediante una fórmula matemática. SuperEx utiliza el modelo de fijación de precios más común, el Modelo de Producto Constante (Constant Product Model), expresado por la ecuación:
x * y = k
donde x y y representan la cantidad de los dos activos en el pool de liquidez, y k es una constante. Cada transacción afecta el equilibrio de los activos en el pool, ajustando dinámicamente los precios para mantener el equilibrio entre oferta y demanda.
Pools de liquidez y Proveedores de Liquidez (LPs)
Las operaciones en el AMM se ejecutan a través de pools de liquidez, que dependen de los proveedores de liquidez (LPs - Liquidity Providers), quienes depositan activos para mantener la liquidez del mercado.
Los usuarios que agregan liquidez a un pool reciben tokens LP, que representan su participación en el pool. Además, obtienen recompensas en forma de comisiones de trading, proporcionales a su contribución al pool.
Este mecanismo proporciona incentivos económicos, alentando a los LPs a seguir aportando liquidez para garantizar la estabilidad del mercado.
Mercado AMM en SuperEx
Todos los activos en el Free Market de SuperEx pueden utilizar el mecanismo AMM para proporcionar liquidez.
Las tarifas de trading en Free Market son diferentes de las del mercado principal. Para más detalles, consulte la documentación correspondiente.
Ventajas de participar en el AMM
- Convertirse en Market Maker y obtener ganancias – Al depositar USDT y el token correspondiente en un pool de liquidez, te conviertes en proveedor de liquidez.
- Acceso flexible – Puedes agregar o retirar fondos en cualquier momento.
¿Cómo convertirse en proveedor de liquidez?
- Selecciona un pool AMM
- Deposita una cantidad proporcional de USDT y el token correspondiente
- Obtén recompensas por proporcionar liquidez
¿Cómo generar ingresos con el AMM?
Si depositas fondos en un pool de liquidez, te conviertes en proveedor de liquidez (LP) y recibes una parte de las comisiones de trading de cada transacción. SuperEx distribuye el 100% de las comisiones de AMM entre los LPs, con pagos cada hora.
Ejemplo (TSCS/USDT):
En una hora, el mercado TSCS/USDT ha generado 1000 USDT y 100 TSCS en comisiones de trading.
Si tienes una participación del 1% en el pool de liquidez TSCS/USDT, entonces en esa hora recibirás:
100 × 100% × 1% = 1 TSCS
1000 × 100% × 1% = 10 USDT
¿Todos los tokens son compatibles con el AMM?
Excepto en casos especiales, todos los activos en Free Market pueden crear pools de liquidez AMM.
Riesgos del AMM
Los fondos depositados en un pool de liquidez AMM pueden verse afectados por pérdidas impermanentes (Impermanent Loss - IL) debido a las fluctuaciones del precio. Al retirar liquidez, la cantidad de activos recibidos puede diferir del monto inicial depositado. Sin embargo, si el precio vuelve a su nivel original, las pérdidas impermanentes pueden compensarse.