Що таке AMM (Автоматизоване Маркетмейкінг)?
AMM, або Automated Market Making (Автоматизоване маркетмейкінг), – це механізм, який автоматично розраховує ціни купівлі та продажу, забезпечуючи безперервну ліквідність на ринку. AMM SuperEx використовує формулу алгоритмічного ціноутворення, що дозволяє підтримувати безперервне котирування.
SuperEx поєднує AMM із книгою ордерів, завдяки чому пули ліквідності автоматично перетворюються на традиційну книгу ордерів.
Функція вільного лістингу + AMM на SuperEx дозволяє користувачам централізованої біржі швидко лістити свої токени. Вони також можуть стати постачальниками ліквідності (LP), вносячи активи до пулу ліквідності та отримуючи частку комісійних, що виплачуються SuperEx.
Механізм ціноутворення AMM
AMM встановлює ціни активів у пулі ліквідності за допомогою математичної формули. SuperEx використовує найпоширенішу модель ціноутворення – модель постійного добутку (Constant Product Model), яка описується рівнянням:
x * y = k
де x і y – кількість двох активів у пулі ліквідності, а k – це константа. Кожна угода змінює баланс активів у пулі, динамічно коригуючи їхню ціну, щоб зберігати баланс попиту та пропозиції.
Пули ліквідності та постачальники ліквідності (LPs)
Транзакції в AMM здійснюються через пули ліквідності, що функціонують завдяки постачальникам ліквідності (LPs - Liquidity Providers), які надають кошти для підтримки ринкової ліквідності.
Користувачі, які додають ліквідність у пул, отримують LP-токени, що підтверджують їхню частку у пулі. Вони також отримують винагороду у вигляді частки комісій, пропорційну обсягу їхнього внеску.
Цей механізм створює економічні стимули, щоб LPs продовжували додавати ліквідність, забезпечуючи стабільну роботу ринку.
AMM-ринок на SuperEx
Усі активи у Free Market на SuperEx можуть використовувати механізм AMM для підтримки ліквідності.
Комісії за транзакції у Free Market відрізняються від основного ринку. Докладну інформацію можна знайти у відповідній документації.
Переваги участі в AMM
- Стати маркетмейкером та заробляти прибуток – Додаючи USDT та потрібний токен у пул ліквідності, ви стаєте постачальником ліквідності.
- Гнучкий доступ – Ви можете додавати або виводити кошти у будь-який час.
Як стати постачальником ліквідності?
- Оберіть AMM-пул
- Внесіть рівномірну кількість USDT і відповідного токена
- Отримуйте винагороди за маркетмейкінг
Як отримувати прибуток від AMM?
Якщо ви надаєте ліквідність у пул, ви стаєте постачальником ліквідності (LP) та отримуєте частину комісій з кожної угоди. SuperEx розподіляє 100% комісійних AMM серед LPs, причому нарахування відбувається щогодини.
Приклад (TSCS/USDT):
За одну годину на ринку TSCS/USDT було стягнуто 1000 USDT та 100 TSCS комісійних зборів.
Якщо ваша частка у пулі ліквідності TSCS/USDT становить 1%, то за цю годину ви отримаєте:
100 × 100% × 1% = 1 TSCS
1000 × 100% × 1% = 10 USDT
Чи всі токени підтримують AMM?
За винятком окремих випадків, усі активи у Free Market можуть створювати AMM-пули ліквідності.
Ризики AMM
Фонди, вкладені у пул ліквідності AMM, можуть бути піддані імперманентним збиткам (Impermanent Loss - IL) через зміни ціни. Під час виведення ліквідності кількість активів може відрізнятися від початкового внеску. Проте, якщо ціна повертається до початкового рівня, імперманентні збитки можуть бути компенсовані.