1. Визначення продукту
Мультивалютний контракт – це похідний контракт, який підтримує будь-яку цифрову валюту як розрахункову одиницю. Користувачі можуть безпосередньо використовувати свої токени (такі як ET, SHIB, TRUMP, BONK, тощо) як маржу для проведення довгих та коротких транзакцій на основі індексної ціни основних активів (BTC/ETH). Прибутки та збитки врегульовуються безпосередньо на основі кількості маржинальних токенів.
Ключові характеристики:
Розрахунки в кількох валютах: Теоретично, він підтримує будь-який токен (за умови наявності платформи) як маржу контракту та використовує цей токен для розрахунку прибутків та збитків.
Фіксація ціни індексу: Орієнтирним показником розрахунків є ціна індексу в режимі реального часу (середньозважена ціна кількох бірж) основних криптовалют, таких як BTC/ETH.
На основі де-USDT: Весь процес усуває потребу в посередниках зі стейблкоїнів, зменшуючи витрати, пов'язані з обмінним курсом.
Кредитне плече: Збільште вартість певної цифрової валюти, використовуючи лише частину її загальної вартості. За допомогою кредитного плеча ви можете посилювати невеликі цінові коливання для отримання прибутку.
Термін дії договору: Безстроковий договір
Тип кредитного плеча: Ізольована позиція/Усі позиції
Примітка: Конкретні підтримувані валюти маржі залежать від конфігурації платформи.
2. Пояснення основного механізму
2.1 Опис процесу укладання мультивалютного контракту
（1）Передача активів
Переведіть цільовий токен (наприклад, SHIB) зі спотового рахунку на мультивалютний ф'ючерсний рахунок.
Приклад: Внесіть 10000 SHIB
（2）Виберіть валюту для фіксації ціни індексу.
Якщо ви обрали ціну індексу BTC/USDT
（3）Встановити коефіцієнт кредитного плеча/режим частини
Якщо ви оберете 10-кратне кредитне плече, режим повної маржі
（4）Підтвердіть кількість та напрямок позиції.
Наприклад, відкриття довгої позиції на 500 000 SHIB.
Підсумок: Ми обрали індекс BTC/USDT з ціною відкриття 100 000 USDT, використовуючи SHIBBI як валюту маржі, крос-маржинальний вхід, коефіцієнт кредитного плеча 10x та початковий розмір позиції 500 000 SHIBBI. Наш напрямок SHIBBI був довгим.
（5）Управління складом
Моніторинг коливань цін прив'язаної валюти в режимі реального часу та закриття позицій, коли це доречно.
（6）Закриття позиції
Закривайте позиції у сприятливий час, виходячи з ціни індексу BTC/USDT.
Приклад: Коли ціна індексу BTC/USDT зростає до 110 000 USDT, нереалізований прибуток/збиток становить 50 000 SHIB. На цьому етапі доцільно закрити позицію.
（7）Розрахунок у національній валюті
Прибутки та збитки врегульовуються безпосередньо з SHIB, а кошти зараховуються миттєво.
Реалізований прибуток/збиток: 50 000 SHIB
Примітка: Наведене вище є загальним описом процесу. На фактичну роботу можуть впливати комісії за транзакції, витрати на зберігання та цінові спреди.
2.2 Основні параметри та формули
| параметр | Формула розрахунку/пояснення | Приклад (розрахунок A) |
| Початкова маржа | Коефіцієнт розміру позиції / кредитного плеча | 1000 немовлят / 10 = 100 немовлят |
| Нереалізований прибуток або збиток | Довга позиція: Нереалізований прибуток/збиток = [Остання ціна індексу - Середня ціна індексу відкриття] / Середня ціна індексу відкриття * Кількість відкритих позицій Коротка позиція: Нереалізований прибуток/збиток = [Середня ціна індексу відкриття - Остання ціна індексу] / Середня ціна індексу відкриття * Кількість відкритих позицій | Відкрийте довгу позицію на 1000 A, із середньою ціною індексу Bitcoin 100 000 USDT. Остання ціна індексу Bitcoin становить 110 000 доларів США.
Тоді нереалізований прибуток/збиток = (110 000 - 100 000) / 100 000 * 1000 = 100 000
|
| Реалізований прибуток та збиток | Довга позиція: Реалізований прибуток/збиток = [Ціна закриття індексу - Середня ціна відкриття індексу] / Середня ціна відкриття індексу * Кількість позицій відкриття Коротка позиція: Нереалізований прибуток/збиток = [Середня ціна відкриття індексу - Ціна закриття індексу] / Середня ціна відкриття індексу * Кількість позицій відкриття | Відкрийте довгу позицію, відкрийте позицію на рівні 1000 A, відкрийте позицію на Bitcoin Index за середньою ціною 100 000 USDT, закрийте позицію на Bitcoin Index на рівні 110 000 доларів.
Тоді нереалізований прибуток/збиток = (110 000 - 100 000) / 100 000 * 1 000 = 100 000
|
Примітка: Наведена вище формула є лише основною. На фактичну формулу впливатимуть комісії за транзакції, комісії за зберігання, цінові спреди (прослизання) та інші комісії.
3. Переваги та ризики продукту
Переваги:
Безперешкодна міжвалютна торгівля: Використовуйте альткоїни безпосередньо для участі в основних спекуляціях активами без обміну на USDT.
Високий рівень використання капіталу: Коли користувачі тримають криптовалюти з малою капіталізацією та оптимістичними прогнозами, вони можуть використовувати їх як маржу для встановлення низьковолатильних контрактних позицій за основними криптовалютами, досягаючи подвійного зростання вартості утримання та арбітражного прибутку.
ризик:
Ризик волатильності валюти розрахунків: якщо ціна A/USD різко впаде, навіть якщо користувач отримає прибуток від BTC, загальна вартість його активів у доларах США може зменшитися.
Вплив коефіцієнта левериджу: Високий леверидж збільшує прибутки та збитки, тому його слід встановлювати ретельно.
4. Рекомендовані сценарії застосування
Власники криптовалют з малою капіталізацією: використовуйте неактивні альткойни для участі в трендовій торгівлі BTC/ETH та отримання надлишкової прибутковості.
Довгострокові бичачі активи: оберіть криптовалюти з високою волатильністю та малою капіталізацією для встановлення довгих спотових позицій та впровадьте перехресний арбітраж з використанням кредитного плеча, використовуючи характеристики цінової інерції низьколіквідного контрактного ринку для основних криптовалют.