1. Định nghĩa sản phẩm
Hợp đồng đa tiền tệ là một loại hợp đồng phái sinh hỗ trợ bất kỳ loại tiền điện tử nào làm đơn vị thanh toán. Người dùng có thể trực tiếp sử dụng các token đang nắm giữ (như ET, SHIB, TRUMP, BONK, v.v.) làm ký quỹ để thực hiện các giao dịch mua và bán dựa trên giá chỉ số của các tài sản chính (BTC/ETH). Lợi nhuận và thua lỗ được thanh toán trực tiếp dựa trên số lượng token ký quỹ.
Các tính năng chính:
Thanh toán đa tiền tệ: Về lý thuyết, nó hỗ trợ bất kỳ token nào (tùy thuộc vào tính khả dụng của nền tảng) làm ký quỹ hợp đồng và sử dụng token này để thanh toán lãi lỗ.
Neo giá chỉ số: Chuẩn mực thanh toán là giá chỉ số thời gian thực (giá trung bình có trọng số của nhiều sàn giao dịch) của các loại tiền điện tử chính như BTC/ETH.
Không dựa trên USDT: Toàn bộ quy trình loại bỏ nhu cầu về các trung gian stablecoin, giảm chi phí ma sát tỷ giá hối đoái.
Đòn bẩy: Tăng giá trị của một loại tiền điện tử cụ thể chỉ với một phần nhỏ chi phí ban đầu. Với đòn bẩy, bạn có thể khuếch đại những biến động giá nhỏ để tạo ra lợi nhuận.
Thời hạn hợp đồng: Hợp đồng vĩnh viễn
Loại đòn bẩy: Vị thế riêng lẻ/Tất cả các vị thế
Lưu ý: Các loại tiền tệ ký quỹ được hỗ trợ cụ thể tùy thuộc vào cấu hình của nền tảng.
2. Giải thích cơ chế cốt lõi
2.1. Mô tả quy trình hợp đồng đa tiền tệ
（1）Chuyển nhượng tài sản
Chuyển token mục tiêu (ví dụ như SHIB) từ tài khoản giao dịch giao ngay sang tài khoản hợp đồng tương lai đa tiền tệ.
Ví dụ: Nạp 10000 SHIB
（2）Chọn loại tiền tệ để làm mốc giá tham chiếu.
Nếu bạn chọn giá chỉ số BTC/USDT
（3）Thiết lập tỷ lệ đòn bẩy/chế độ bộ phận
Nếu bạn chọn đòn bẩy 10x, hãy sử dụng chế độ ký quỹ đầy đủ.
（4）Xác nhận số lượng và hướng của vị trí.
Ví dụ, mở vị thế mua 500.000 SHIB.
Tóm lại: Chúng tôi đã chọn chỉ số BTC/USDT, với giá mở cửa là 100.000 USDT, sử dụng SHIBBI làm đơn vị ký quỹ, lệnh giao dịch ký quỹ chéo, tỷ lệ đòn bẩy là 10x và quy mô vị thế ban đầu là 500.000 SHIBBI. Hướng giao dịch SHIBBI của chúng tôi là mua vào.
（5）Quản lý kho hàng
Theo dõi biến động giá của đồng tiền được neo tỷ giá theo thời gian thực và đóng các vị thế khi thích hợp.
（6）Vị trí kết thúc
Đóng vị thế vào thời điểm thích hợp dựa trên giá chỉ số BTC/USDT.
Ví dụ: Khi giá chỉ số BTC/USDT tăng lên 110.000 USDT, lãi/lỗ chưa thực hiện là 50.000 SHIB. Tại thời điểm này, nên đóng vị thế.
（7）Thanh toán bằng nội tệ
Lợi nhuận và thua lỗ được thanh toán trực tiếp với SHIB, và tiền được chuyển khoản ngay lập tức.
Lợi nhuận/thua lỗ thực tế: 50.000 SHIB
Lưu ý: Trên đây là mô tả quy trình tổng quát. Hoạt động thực tế có thể bị ảnh hưởng bởi phí giao dịch, chi phí lưu giữ và chênh lệch giá.
2.2、Các thông số và công thức cốt lõi
| tham số | Công thức tính toán/giải thích | Ví dụ (khu định cư A) |
| Mức ký quỹ ban đầu | Quy mô vị thế / tỷ lệ đòn bẩy | 1000 em bé / 10 = 100 em bé |
| Lợi nhuận hoặc thua lỗ chưa thực hiện | Vị thế mua: Lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện = [Giá chỉ số gần nhất - Giá chỉ số mở cửa trung bình] / Giá chỉ số mở cửa trung bình * Số lượng vị thế đang mở. Vị thế bán: Lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện = [Giá chỉ số mở cửa trung bình - Giá chỉ số gần nhất] / Giá chỉ số mở cửa trung bình * Số lượng vị thế đang mở. | Chọn lệnh mua (long), mở vị thế 1000 A, với giá trung bình của chỉ số Bitcoin là 100.000 USDT. Giá chỉ số Bitcoin hiện tại là 110.000 USD.
Khi đó, lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện = (110.000 - 100.000) / 100.000 * 1000 = 100.000
|
| Lợi nhuận và thua lỗ thực tế | Mua vào: Lợi nhuận/Thua lỗ thực tế = [Giá đóng cửa chỉ số - Giá mở cửa trung bình chỉ số] / Giá mở cửa trung bình chỉ số * Số lượng vị thế mở Bán ra: Lợi nhuận/Thua lỗ chưa thực hiện = [Giá mở cửa trung bình chỉ số - Giá đóng cửa chỉ số] / Giá mở cửa trung bình chỉ số * Số lượng vị thế mở | Mua vào, mở vị thế 1000 A, mở vị thế Bitcoin Index ở mức giá trung bình 100.000 USDT, đóng vị thế Bitcoin Index ở mức 110.000 USD.
Khi đó, lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện = (110.000 - 100.000) / 100.000 * 1.000 = 100.000
|
Lưu ý: Công thức trên chỉ là công thức cốt lõi. Công thức thực tế sẽ bị ảnh hưởng bởi phí giao dịch, phí giữ lệnh, chênh lệch giá (trượt giá) và các loại phí khác.
3. Ưu điểm và rủi ro của sản phẩm
Thuận lợi:
Giao dịch đa tiền tệ không ma sát: Sử dụng trực tiếp các altcoin để tham gia vào hoạt động đầu cơ tài sản chính thống mà không cần đổi sang USDT.
Tận dụng vốn hiệu quả cao: Khi người dùng nắm giữ các loại tiền điện tử vốn hóa nhỏ có triển vọng tăng giá, họ có thể sử dụng chúng làm ký quỹ để thiết lập các vị thế hợp đồng tiền điện tử chính thống có độ biến động thấp, đạt được lợi nhuận kép từ việc tăng giá trị tài sản và lợi nhuận chênh lệch giá.
rủi ro:
Rủi ro biến động tỷ giá khi thanh toán: Nếu giá A/USD giảm mạnh, ngay cả khi người dùng thu được lợi nhuận từ phía BTC, tổng giá trị USD của tài sản của họ có thể bị giảm.
Tác động của tỷ lệ đòn bẩy: Đòn bẩy cao làm khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ, vì vậy cần phải thiết lập cẩn thận.
4. Các kịch bản ứng dụng được đề xuất
Những người nắm giữ tiền điện tử vốn hóa nhỏ: Hãy sử dụng các altcoin nhàn rỗi để tham gia giao dịch theo xu hướng BTC/ETH và thu được lợi nhuận vượt trội.
Chiến lược nắm giữ dài hạn theo xu hướng tăng giá: Chọn các loại tiền điện tử có độ biến động cao, vốn hóa nhỏ để thiết lập các vị thế mua giao ngay và thực hiện giao dịch chênh lệch giá đòn bẩy giữa các sản phẩm bằng cách tận dụng đặc điểm quán tính giá của thị trường hợp đồng có tính thanh khoản thấp đối với các loại tiền điện tử chính thống.