1. Definição do produto
Um contrato multicurrency é um contrato derivativo que suporta qualquer moeda digital como unidade de liquidação. Os usuários podem usar diretamente seus tokens (como ET, SHIB, TRUMP, BONK, etc.) como margem para realizar operações de compra e venda com base no preço do índice de ativos principais (BTC/ETH). Os lucros e prejuízos são liquidados diretamente com base na quantidade de tokens de margem.
Principais características:
Liquidação em múltiplas moedas: Em teoria, suporta qualquer token (sujeito à disponibilidade da plataforma) como margem de contrato e utiliza esse token para liquidação de lucros e perdas.
Ancoragem de preço do índice: O índice de referência para liquidação é o preço do índice em tempo real (preço médio ponderado de várias corretoras) das principais criptomoedas, como BTC/ETH.
Sem base em USDT: Todo o processo elimina a necessidade de intermediários de stablecoins, reduzindo os custos de fricção da taxa de câmbio.
Alavancagem: Amplie o valor de uma determinada criptomoeda usando apenas uma fração do seu custo total. Com a alavancagem, você pode amplificar pequenas oscilações de preço para gerar lucros.
Duração do contrato: Contrato por tempo indeterminado
Tipo de alavanca: Posição isolada/Todas as posições
Nota: As moedas de margem específicas suportadas estão sujeitas à configuração da plataforma.
2. Mecanismo central explicado
2.1. Descrição do processo de contrato em múltiplas moedas
（1）Transferência de ativos
Transfira o token de destino (como SHIB) da conta à vista para a conta de futuros em múltiplas moedas.
Exemplo: Deposite 10000 SHIB
（2）Selecione a moeda que servirá de âncora para o preço do índice.
Se você selecionar o preço do índice BTC/USDT
（3）Defina a relação de alavancagem/modo de peça
Se você escolher alavancagem de 10x, modo de margem total.
（4）Confirme a quantidade e a direção da posição.
Por exemplo, abrir uma posição comprada de 500.000 SHIB.
Em resumo: Selecionamos o índice BTC/USDT, com preço de abertura de 100.000 USDT, utilizando SHIBBI como moeda de margem, entrada com margem cruzada, alavancagem de 10x e tamanho inicial da posição de 500.000 SHIBBI. Nossa direção de compra em SHIBBI foi de alta (long).
（5）Gestão de Armazém
Monitoramento em tempo real das flutuações de preço da moeda atrelada e fechamento de posições quando apropriado.
（6）Posição de fechamento
Encerre as posições em momentos oportunos com base no preço do índice BTC/USDT.
Exemplo: Quando o preço do índice BTC/USDT sobe para 110.000 USDT, o lucro/prejuízo não realizado é de 50.000 SHIB. Nesse ponto, é aconselhável fechar a posição.
（7）Liquidação em moeda nacional
Os lucros e prejuízos são liquidados diretamente com a SHIB, e os fundos são creditados instantaneamente.
Lucro/prejuízo realizado: 50.000 SHIB
Nota: A descrição acima é um processo geral. A operação real pode ser afetada por taxas de transação, custos de manutenção e spreads de preço.
2.2、Parâmetros e fórmulas principais
| parâmetro | Fórmula de cálculo/explicação | Exemplo (assentamento A) |
| Margem inicial | Relação entre o tamanho da posição e a alavancagem | 1000 bebês / 10 = 100 bebês |
| Lucro ou prejuízo não realizado | Posição comprada: Lucro/prejuízo não realizado = [Preço do índice mais recente - Preço médio de abertura do índice] / Preço médio de abertura do índice * Número de posições abertas. Posição vendida: Lucro/prejuízo não realizado = [Preço médio de abertura do índice - Preço do índice mais recente] / Preço médio de abertura do índice * Número de posições abertas. | Abra uma posição de compra (long) de 1000 A, com um preço médio do Bitcoin Index de 100.000 USDT. O preço atual do Bitcoin Index é de US$ 110.000.
Portanto, o lucro/prejuízo não realizado será de (110.000 - 100.000) / 100.000 * 1000 = 100.000
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| Lucro e prejuízo realizados | Posição comprada: Lucro/Prejuízo realizado = [Preço de fechamento do índice - Preço médio de abertura do índice] / Preço médio de abertura do índice * Número de posições abertas. Posição vendida: Lucro/Prejuízo não realizado = [Preço médio de abertura do índice - Preço de fechamento do índice] / Preço médio de abertura do índice * Número de posições abertas. | Abra uma posição comprada (long), compre 1000 A, abra uma posição no Índice Bitcoin a um preço médio de 100.000 USDT e feche a posição no Índice Bitcoin a US$ 110.000.
Então, o lucro/prejuízo não realizado será de (110.000 - 100.000) / 100.000 * 1.000 = 100.000
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Observação: A fórmula acima é apenas a fórmula básica. A fórmula real será afetada por taxas de transação, taxas de manutenção, spreads de preço (slippage) e outras taxas.
3. Vantagens e riscos do produto
Vantagens:
Negociação cruzada de moedas sem atrito: Use altcoins diretamente para participar da especulação com ativos convencionais sem precisar trocá-las por USDT.
Alta utilização de capital: Quando os usuários detêm criptomoedas de baixa capitalização com perspectivas de alta, podem usá-las como margem para estabelecer posições em contratos de criptomoedas convencionais de baixa volatilidade, obtendo dupla valorização do capital e lucros de arbitragem.
risco:
Risco de volatilidade da moeda de liquidação: Se o preço do A/USD cair drasticamente, mesmo que o usuário lucre com o BTC, o valor total em USD de seus ativos pode diminuir.
Impacto do índice de alavancagem: Uma alta alavancagem amplifica os lucros e as perdas, portanto, deve ser definida com cuidado.
4. Cenários aplicáveis sugeridos
Investidores em criptomoedas de baixa capitalização: Utilizem altcoins ociosas para participar da negociação de tendências do BTC/ETH e obter retornos acima da média.
Posições otimistas de longo prazo: Selecione criptomoedas de alta volatilidade e baixa capitalização para estabelecer posições compradas à vista e implemente arbitragem alavancada entre produtos, aproveitando as características de inércia de preço do mercado de contratos de baixa liquidez para criptomoedas convencionais.