I. Visão geral do produto
Index Futures (margem em altcoins) da SuperEx é um produto inovador de negociação de futuros.
Os usuários podem utilizar criptomoedas não convencionais e de baixa capitalização como margem e ativo de liquidação de lucros e perdas para negociar preços indexados de pares principais como BTC/USDT e ETH/USDT, proporcionando uma experiência em que “altcoins permitem acessar as tendências do mercado principal”.
O produto é precificado com base em índices de múltiplas exchanges e combinado com o mecanismo de futuros perpétuos, garantindo preços justos e ampliando significativamente a eficiência de capital e os cenários de negociação das altcoins.
II. Inovações principais
1. Altcoins como margem e ativo de liquidação
Suporte ao uso de determinadas criptomoedas não convencionais como:
Margem de abertura de posição
Ativo de liquidação de lucros e perdas
Os lucros e perdas são refletidos diretamente no saldo da altcoin correspondente conforme o resultado do contrato.
Isso transforma altcoins de liquidez limitada em ferramentas de negociação capazes de participar diretamente das flutuações do mercado principal.
2. Negociação de preços indexados de criptomoedas principais
Os preços dos contratos são baseados em índices como BTC/USDT e ETH/USDT
O índice é baseado em dados de várias exchanges principais
Evita eficazmente anomalias de preços e riscos de manipulação de uma única exchange
O foco da negociação é a tendência do mercado principal, não a volatilidade da altcoin.
3. Mecanismo de futuros perpétuos indexados
Estrutura de futuros perpétuos sem vencimento
Uso do mecanismo de preço índice + preço de marcação para:
Cálculo de PnL não realizado
Determinação de liquidação
Melhora a equidade da negociação e reduz picos de preço e liquidações anormais.
III. Principais vantagens do produto
1. Liberação do valor dos ativos em altcoins
Altcoins não ficam restritas ao trading spot ou holding de longo prazo
Participação direta nos movimentos de BTC / ETH
Maior utilização de ativos e frequência de negociação
2. Redução do limite de capital para futuros principais
Não é necessário converter para USDT ou BTC
Menos fricção de conversão e possíveis perdas por slippage
Gestão de capital mais flexível
3. Novas ferramentas de hedge e arbitragem
Os usuários podem:
Fazer hedge de riscos de posições em altcoins
Realizar operações direcionais no mercado principal
Oferece mais espaço estratégico para traders quantitativos e profissionais.
4. Precificação por índice, mais estável e justa
Cálculo ponderado de preços de várias exchanges
Suavização de volatilidade anormal
Liquidação e liquidações baseadas no preço de marcação
Protege a experiência do usuário e a estabilidade do sistema.
5. Enriquecimento da matriz de produtos de futuros
Diferente dos tradicionais:
Futuros com margem em USDT
Futuros com margem em cripto
Constrói um sistema diferenciado de derivativos indexados para a SuperEx, fortalecendo a imagem de inovação e o reconhecimento de mercado.
IV. Público-alvo
Usuários que possuem altcoins e estão otimistas com BTC / ETH
Traders que buscam maior eficiência de ativos
Usuários de estratégias quantitativas / alta frequência / arbitragem
Traders de futuros que não desejam converter ativos com frequência
V. Exemplo
O usuário utiliza ABC Token como margem
Opera futuros perpétuos indexados BTC/USDT
Se o índice BTC subir, os lucros são liquidados em ABC Token
Se o índice cair, as perdas também são deduzidas em ABC Token